近幾年，在全球碳(tan)中和的宏觀背景(jǐng)下，新能源汽車市(shì)場迎🏃‍♂️來爆發式增(zēng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(huì)新能源、新材料、互(hu)聯網、大數據、人工(gong)🤞智能等多🙇🏻種技術(shù)，正推動汽車從單(dān)純的交通工✊具向(xiàng)㊙️移動智能✍️終端🍓、儲(chu)能單元和數字空(kōng)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(chē)的核心部件💃，占新(xin)能源汽‼️車總成本(ben)的40%左右，随着新能(néng)源汽車滲透率的(de)逐步提升，動力電(dian)池将發展空間廣(guǎng)闊，預計2025年之後的(de)市場規模超萬億(yì)，未來五到十年将(jiāng)是動力電池🤞的黃(huang)金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(chéng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wen)題日益突出，新能(néng)源汽車🏃行業的發(fa)展受到高度重視(shi)，加大新能源汽車(chē)的研發生産力度(dù)已經在全球範圍(wei)内形成共識。近年(nian)⭐來，各國政府相繼(ji)将燃油車禁售提(tí)上議程，我國也已(yǐ)開始研究停止生(shēng)産銷售傳統能源(yuán) 汽車🈚的時間表，新(xīn)能源汽車取代燃(rán)油汽車已成爲必(bì)然♉趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定嚴苛(kē)的綠色經濟複蘇(sū)計劃，2021年🌈起對💋所有(you)新車👄實施二氧化(huà)碳排放量不超過(guo)95g/km的規定，同時歐盟(méng)委員會計劃要求(qiú)新車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiàng)💋65%，從2035年開始下降100%，并(bìng)且✏️歐洲各大車企(qǐ)也最遲将于2035年前(qian)停止銷售燃油車(che)型。

從國内來看，我(wo)國已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展新(xīn)能源交通方✨式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuan)辦公廳發布《新能(néng)源汽車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新車平(píng)均電耗降至12.0千瓦(wa)時/百公裏，新能源(yuan)汽車新車銷售量(liàng)達到汽車新車銷(xiāo)售總量的20%左右。到(dào)2035年，純電✍️動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将🔴爲世界(jiè)經濟發展注入新(xīn)🈚動☀️能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(neng)與新能源汽車技(ji)術路線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽車總(zong)銷量的比重達到(dao)20%，2030年新能源汽車在(zai)總銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能源(yuan)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)⁉️50%以上。同時混動新(xin)車的占比也将在(zài)2030年達到傳統能源(yuán)乘用車的75%以上，2035年(nian)混動及新能源汽(qi)車在傳統能源乘(chéng)用車中🏃🏻‍♂️的占比将(jiang)達到100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽車銷(xiao)量将🚶超過3000萬輛，2035年(nian)新能源汽車銷量(liàng)将達到4000萬輛以上(shang)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(guī)模持🍉續擴大

新能(néng)源汽車産銷量同(tong)比均繼續保持高(gao)速增長，同比增速(sù)🌍持續顯著領先行(hang)業。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能源(yuan)汽車銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(jù)乘聯會數據，2021年新(xīn)能源汽車國内零(ling)售滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(dìng)的2025年達到20%滲透率(lü)的目标。

根據中國(guo)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(ju)，2021年，我✨國動力電池(chi)産量爲219.7GWh，同比增長(zhang)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhǎng)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的電(dian)動汽車電池電量(liàng)總量爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bù)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yào)集中在中🔴日韓三(sān)國。根據SNE Research發布的2021年(nián)全球動力電池裝(zhuang)機量排行榜，中國(guo)廠商6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時代、LG新能(néng)🈚源、松下💃、比亞迪、SK On、三(san)星SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時代在動(dong)力電池領域的全(quan)球裝機量達到❓96.7GWh，市(shì)🏃場占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(ning)德時代連續第五(wu)年登上全球最大(dà)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qi)市場份額增加了(le)8個百分點；韓國LG新(xin)能源排🧑🏾‍🤝‍🧑🏼名第二，2021年(nián)動力電池裝機量(liàng)爲60.2GWh，市場占有率爲(wèi)20.3%，是甯㊙️德時代最大(dà)的競争對手🔱；日本(běn)松下排名三，2021年動(dong)力電池裝機量爲(wèi)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三🈚家(jia)企💁業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占市場(chǎng)份❗額也🌈保持🐪在90%以(yi)上。

我國在動力電(dian)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(lì)電池廠商裝機量(liang)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我🌈國(guo)在動力電池主要(yao)🈲材料供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解液、配(pèi)套齊全，可以進行(hang)完全獨立的設計(jì)和量産，在全球汽(qi)車行業電氣👌化的(de)變革浪潮中，動🔴力(lì)電池行業相關企(qǐ)業将會明顯受益(yì)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(he)三元锂電各具優(yōu)勢，在現階段仍是(shi)市場主流

2021年，我國(guó)磷酸鐵锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量🤟的51.7%；三(san)元電池的裝車量(liang)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種主(zhǔ)流路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一段先下降🤩後(hou)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池在新能源乘用(yong)車市場上一度占(zhan)據主導地位；之後(hòu)受到政策補貼♈的(de)影響，三元锂電池(chí)裝機量從2016年起占(zhan)據市場主導地位(wei)🐪；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技術發(fā)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liàng)密度電池🐪（如三元(yuán)锂電池👨‍❤️‍👨）補貼的下(xià)降和三元锂材料(liao)電池安全性問題(tí)🏃🏻日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份額(e)重新超越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(diàn)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(sān)元☔材料，其🏃‍♀️使用場(chǎng)景各有不同，不存(cún)在技術上的優劣(liè)替代關系。其中，磷(lin)酸鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(neng)、出色🏃🏻的循環♋性能(neng)、較低的成🚶‍♀️本，早期(qi)主要應用于新能(néng)源商用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tie)锂電池出貨量亦(yi)快速增長；三元材(cai)料電池憑借能量(liàng)密度高✉️、抗低溫、倍(bei)率性能高的優勢(shi)，主要應用于新能(néng)✊源乘用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zheng)策逐步退出的影(yǐng)響，三元锂電池憑(ping)借更高能量密度(dù)獲得政策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加🎯未來幾年電化(huà)學儲能領域對磷(lín)酸鐵锂電池的市(shì)場需求上揚，使得(dé)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三🏃‍♀️元(yuan)锂電池；全國乘聯(lian)會秘書長崔東樹(shu)㊙️認爲，與需要☂️钴、鎳(nie)等價格🔞高企且相(xiang)對稀缺金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池成本(běn)更低，尤其在锂電(dian)正極、負極、電解液(yè)等原材料齊漲價(jià)的當下，其規㊙️模化(huà)生産🚶的成本壓力(lì)相對較小。但崔東(dōng)樹同時指出，從材(cái)料角度看，目前磷(lín)酸鐵锂電✍️池能量(liang)密度已無太多上(shàng)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻升空間，很可能限(xian)制其未來的應用(yòng)場景；中國科學❗院(yuàn)電工研究所教授(shòu)陳永翀認爲☔，未來(lái)新能源汽車🌈市場(chang)預期将更加細分(fen)，在短程低速或中(zhong)♊短程電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂電池(chi)很可能維持主流(liu)地位，但❄️對長程或(huò)其他用途車輛而(ér)言㊙️，三元锂電池也(ye)有望維持一定優(you)勢。

筆者認爲，在沒(mei)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂電技術(shù)路線将并存發展(zhǎn)，其中磷酸鐵锂依(yi)托安全性能和循(xún)✏️環充🔆電優勢，更多(duō)發展低端車型和(he)儲能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高鎳(nie)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nài)低溫性能，占領高(gāo)端車型🏒市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳三(san)元锂離子電池和(he)固态電解質電池(chí)是未🔱來動力電池(chí)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jia)，動力電池生産企(qǐ)業也在尋找未來(lai)動力電池的發展(zhǎn)方向，以目前已經(jing)公布的研究路徑(jing)來看，鈉🧑🏽‍🤝‍🧑🏻離子電池(chí)、高鎳三元锂離子(zi)電池和固态電解(jiě)質電池是廠商主(zhǔ)要選擇的技術發(fa)展路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量豐(fēng)富，生産效率快，性(xing)能與💜市場上锂離(lí)子電池沒有明顯(xiǎn)差異，可以有效降(jiang)低💋動力電池生産(chan)成本。甯德時代在(zài)2025年12月1日發布鈉離(li)子電池，相較于锂(li)離子電池，鈉離子(zǐ)電池具有更低👉的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有🐉巨大優(yōu)勢。鈉離子電池在(zai)原理與結構上與(yu)锂離子電池十分(fen)相似，僅在🌈材料的(de)選擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生産(chǎn)線可以沿用锂離(li)⭐子電池💁生産線。目(mù)前鈉離子電池初(chu)步應🤞用于儲能和(he)低速動力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉離子動力電池(chí)，鈉離子電池應🈲在(zai)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mai)進了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能量(liang)密度，高倍率充電(dian)，優異的🌈熱穩定性(xìng)🐉，良好的低溫性能(néng)和高集成效率等(deng)優勢。電芯單體能(neng)量📱密度達到160Wh/kg；常溫(wēn)充電15分鍾，電池容(róng)量可以達到80%以上(shang)；在-20℃低溫環境中，放(fang)電保持率可以達(dá)到90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時代(dai)公布的研究計劃(hua)，下一代鈉離子電(dian)池的研發目♈标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力電(dian)池中鎳含量爲主(zhǔ)要判🌈斷标準，主要(yao)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zai)研究⛹🏻‍♀️的9系三元♌锂(lǐ)電池，在👅中高端新(xin)能源乘用車上有(you)廣闊應用前景，在(zai)未來解決安全性(xìng)⛷️的前提下，中🧑🏾‍🤝‍🧑🏼高端(duan)乘用車動力電池(chí)能量密度将有質(zhì)的飛躍。高🐇鎳三元(yuan)锂電📞池較高能量(liang)♉密度帶來的優勢(shi)将驅動即使在單(dan)位成本價格依舊(jiu)高⛹🏻‍♀️于的情況下，實(shi)🔞現綜🍓合成本接近(jìn)磷酸鐵锂電池。目(mù)前全球主要動力(lì)電㊙️池生産廠商在(zài)高鎳電池研發上(shang)均有布局。

固态電(dian)解質電池在安全(quan)性，穩定性，循環壽(shou)命額能😍量💘密度等(deng)方面具有巨大優(you)勢，有望解決安全(quan)問題。使用固态電(dian)解質代替當前锂(li)電池中的易燃電(diàn)解質溶液，可以更(geng)安全密集地儲存(cún)能量，使用固态電(dian)解質将減少對銅(tong)和鋁的需求，不再(zài)對隔膜和液态🌂電(diàn)解液産生㊙️依賴，但(dan)目前也存在着技(jì)術不成熟，生㊙️産成(chéng)本高昂🔆，關鍵材料(liào)制備困難等缺陷(xiàn)，但固态電解質電(diàn)池可以有效減少(shao)動力電池組體積(ji)，保障動🆚力電池安(an)全，商業化✉️前景廣(guang)闊，未來必定成爲(wei)主流研究方向。

整(zheng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tóu)明确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xu)提升，動力電池🔴作(zuo)爲新能源汽車的(de)💔“心髒”，将迎來廣闊(kuo)的市場空間和黃(huang)金發展時期；在技(jì)術上路線方面，一(yī)定時🧡期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂電将(jiāng)🔴并存發展，長期來(lai)看鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子電(dian)池和固态電解質(zhì)電池有望脫穎而(er)出，實現電池性能(néng)質的突破。