近幾年，在全球(qiu)碳中和的宏觀(guan)背景下，新能源(yuán)汽車🛀市場迎來(lai)爆🥵發式增長，帶(dài)動動力電池裝(zhuāng)車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cái)料、互聯網、大數(shù)據、人工智能等(deng)多種技術，正推(tuī)動汽車從單純(chún)的交通工具向(xiàng)移動🏃‍♂️智能🈲終端(duān)、儲能單元和數(shu)字空間轉變。動(dòng)力電池作爲新(xin)能源汽車的核(he)心部件，占新能(néng)源汽車總成本(ben)的40%左右，随着新(xin)能源汽車滲透(tòu)🌍率的逐步🛀提升(sheng)，動力電池将發(fā)展空間廣闊，預(yu)計2025年之後的市(shi)🚶‍♀️場規模超萬億(yì)，未來五到十年(nián)将是動力電池(chi)的黃🔞金發展時(shí)期。

一、碳中(zhōng)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wei)行業發展主線(xiàn)

随着全球能源(yuan)危機和環境污(wu)染問題日益突(tū)出，新🧑🏽‍🤝‍🧑🏻能源汽車(chē)行業的發展受(shou)到高度重視，加(jia)大新能源汽車(che)的研🏒發生産力(li)度已經在全球(qiú)範圍内形成共(gong)識。近年來，各國(guó)📧政府相繼将燃(ran)油車禁售提上(shàng)議程💋，我國也已(yǐ)開始研究停止(zhǐ)生産銷售傳統(tǒng)能源 汽車💋的時(shi)間表，新能源汽(qi)車取🌏代燃油汽(qi)車已成爲必然(ran)趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要(yào)經濟體相繼提(tí)出“碳達峰、碳中(zhōng)☀️和”方案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(ji)劃，2021年💰起對所有(you)新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bu)超過95g/km的規定㊙️，同(tóng)時歐盟委員會(hui)計劃😄要求新車(chē)和貨車的排放(fàng)量從2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始下降(jiang)100%，并且歐洲各大(da)🤟車企也最遲将(jiāng)于2035年前停止銷(xiao)售燃油車型。

從(cóng)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展(zhan)新能源🏃‍♀️交通方(fāng)式，根據2025年12月15日(ri)國務院辦公廳(ting)發布《新能源汽(qi)車産業🈲發展規(gui)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新💁車(che)平均電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百公🔅裏(lǐ)，新能源汽車新(xīn)車⛷️銷售量達🔞到(dào)汽車新車銷售(shòu)總量的20%左右。到(dao)2035年，純電動汽車(che)将成🛀🏻爲新銷售(shou)車輛的主流，将(jiang)爲世界經濟💞發(fa)展注入新動能(néng)。

根據工信部指(zhi)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(che)技術💃路線圖2.0》，2025年(nián)新能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xīn)🧡能源汽車在總(zǒng)♍銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能(neng)🈲源汽車銷量占(zhàn)國内汽車市場(chǎng)銷量的💃🏻50%以上。同(tóng)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nian)達到傳統能源(yuán)乘用車的🌈75%以上(shang)，2035年混動及新能(neng)源汽☀️車在傳統(tong)能源乘用車中(zhong)的占比将達到(dào)💔100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiao)量将超過3000萬輛(liàng)，2035年新能😄源汽車(che)銷量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(che)的快速發展，動(dòng)力電池市場規(guī)✂️模持續擴大

新(xin)能源汽車産銷(xiāo)量同比均繼續(xù)保持高速增長(zhang)，同比增速持續(xu)顯著領先行業(ye)。根據工信部數(shu)據，2021年我😘國新能(néng)源汽車銷量達(dá)到352萬輛，同比增(zeng)長160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能源(yuan)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超(chāo)過《新能源汽車(chē)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(da)到20%滲透率的目(mu)标。

根據中國汽(qì)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shù)據，2021年，我㊙️國動力(lì)電池産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝🙇🏻車(chē)量爲154.5GWh，同🏃‍♂️比增長(zhǎng)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chí)電量總量♉爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qǐ)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tóu)部企業來看，全(quan)球動力電池廠(chǎng)商主要集中在(zai)中日✂️韓三國。根(gēn)據SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中(zhōng)國廠商6家、韓國(guo)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(de)時代、LG新能源、松(song)下、比亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科(ke)、遠景動力、蜂巢(cháo)能源。

2021年，甯德時(shi)代在動力電池(chi)領域的全球裝(zhuāng)機量達到96.7GWh，市場(chang)占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是(shi)甯德時代連續(xù)第五年登上全(quan)球最大動力電(diàn)池企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其市(shi)場份額增加了(le)8個百分點；韓🐇國(guó)LG新能源排名第(di)二，2021年♉動力電池(chí)🌈裝機量爲60.2GWh，市場(chang)占有率爲20.3%，是甯(níng)😄德時代最大的(de)競争對手；日本(běn)松下排㊙️名三，2021年(nian)動力電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場占有(you)率爲12.2%。

全球動力(lì)電池公司行業(yè)集中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前💛三家(jiā)企🐆業合計占市(shi)場比例分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家企業所(suo)占市場份額也(yě)保持在90%以上。

我(wo)國在動力電池(chi)方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動(dòng)力電池廠商裝(zhuāng)機量占據全球(qiu)50%左右的市場份(fen)額，且我國在動(dong)力電池主要材(cái)料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液(yè)、配套齊全，可以(yǐ)進行完全獨立(lì)的設計和量産(chǎn)，在💯全球汽車行(háng)業電氣化的變(biàn)革🐉浪潮中，動力(lì)電池行✍️業相關(guān)企業将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chi)技術路線上，磷(lin)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具優勢(shi)，在現階段仍是(shì)市場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂電(diàn)池裝車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占總裝(zhuang)車量的51.7%；三㊙️元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車🔅量的48.1%。兩種(zhong)♻️主流路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cong)發展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝機(ji)量份額經曆了(le)一🛀🏻段先下✏️降後(hou)增長的階段。2014年(nián)和2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新能(néng)源乘用車市場(chang)上🈚一度占據主(zhu)導地位；之後受(shou)到政策補貼的(de)影響，三元锂電(diàn)池裝❗機量從2016年(nián)起占據市場主(zhu)導地位；進入2020年(nián)以🥵後，随着甯德(dé)時代CTP技術發展(zhan)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(neng)量密度電池💚（如(rú)三元锂電池）補(bǔ)貼的下降和三(san)元锂材料電🙇‍♀️池(chí)安🔴全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份(fèn)額重新超越三(san)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wèi)磷酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使🙇🏻用👉場(chǎng)景各有不同，不(bu)存在技術上的(de)優劣☁️替代👉關系(xì)。其中♍，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較高(gāo)的安全性⭐能、出(chū)色的循環🈲性能(neng)、較❄️低的成本，早(zǎo)期主要應用于(yú)新能源商用車(che)，在近幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵锂電(dian)池出貨量亦快(kuài)速🔴增長；三元材(cái)料電池憑借能(neng)量密度高、抗低(dī)溫、倍率性🌈能高(gao)的優勢，主要應(yīng)用于新能源乘(cheng)用車。

行業分析(xi)師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内(nei)新能源汽車補(bǔ)貼政策🌏逐步退(tui)出的影響，三元(yuan)锂電池憑借更(geng)高能🚶量密度獲(huo)得政🈲策補貼的(de)優勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾年(nián)電化✊學儲能領(lǐng)域對磷酸鐵锂(li)電池的市場需(xū)求上揚，使得磷(lin)💃🏻酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三(san)元锂電池；全國(guó)乘聯會秘書長(zhang)崔東樹認爲，與(yu)需要钴、鎳等價(jia)格高企且相對(dui)稀缺金屬的三(sān)元锂電池相比(bi)，磷酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤其(qí)在锂電正極、負(fù)💚極、電解液等原(yuan)材料齊漲價的(de)當下，其規💰模化(huà)生産🏃🏻的成本壓(yā)力相對較小。但(dan)崔東⚽樹同時指(zhǐ)出，從⭐材料❌角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mì)度已無太多上(shang)🌂升空間，很可能(neng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guó)科學院電工研(yan)究所教授陳永(yǒng)翀認爲，未來新(xin)能源汽車市場(chǎng)預期将更加細(xì)分，在短程低速(sù)或中短程電動(dòng)🈲車市場中，磷酸(suān)鐵锂電池很可(ke)能維💋持主流地(di)位💞，但對長程或(huo)其他用途車輛(liàng)而言，三元锂電(dian)池也有望維持(chí)一定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shang)用前，磷酸鐵锂(li)和三元锂🐇電⭐技(jì)術路線将并存(cun)發展，其中磷酸(suān)鐵锂依托安全(quán)性能和循環充(chong)電優勢，更多發(fa)展低端車型和(hé)儲能方向；三元(yuán)锂📱電将更多往(wang)高鎳方向發展(zhǎn)，憑借其更高能(neng)量密度、耐低溫(wen)性能，占領高端(duan)車型市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳(niè)三元锂離子電(dian)池和固态電解(jie)質電池是未來(lai)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(suí)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xún)找未來動力電(dian)池♊的發展方向(xiang)，以目前已經公(gōng)布的研究路徑(jing)來看，鈉離子電(diàn)池、高鎳三元锂(li)離子電池和固(gu)态電解質電池(chí)是廠商主要選(xuan)擇的技術發展(zhan)路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量(liàng)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與🏃🏻‍♂️市場(chang)上锂離子電池(chi)沒有明顯差異(yì)，可以有效降低(dī)動力電池生産(chǎn)成本。甯德時代(dai)在2025年12月15日發布(bu)鈉離子電池，相(xiang)較于锂離子電(dian)池，鈉離子電池(chi)具有更低的成(cheng)本而且在儲運(yun)方面具有巨大(dà)優勢。鈉離子電(diàn)池在原理與🌈結(jie)構上與锂離子(zǐ)電池十分相似(si)，僅在♋材料的選(xuǎn)擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生(sheng)産線可以沿用(yong)锂離子電池🔞生(shēng)産線✉️。目前鈉離(li)子電池初步應(yīng)用于儲能和低(dī)速動力領域，随(sui)着甯德時代發(fā)布鈉離子動力(li)電池，鈉離子電(dian)池應在動力領(lǐng)域向替代锂離(lí)子電池又邁進(jin)了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能(neng)量密度，高倍率(lǜ)充電，優異的熱(re)穩定性，良🤩好的(de)低溫性能和高(gāo)集成效率等優(you)勢👉。電芯單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(diàn)池容量可以達(dá)到80%以上；在-20℃低溫(wen)環境中，放電保(bao)持率可以達到(dao)90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到(dào)80%以上。根據甯德(dé)時🐉代公布的研(yan)📞究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目👉标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力(li)電池中鎳含量(liàng)爲主要判斷标(biao)準，主🍉要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chi)，甚至是正在研(yán)究的9系♌三元锂(lǐ)電池，在中高端(duān)新能源乘用車(chē)上有廣闊🔞應用(yòng)前景，在未來解(jiě)決安全性的前(qian)提下，中🐆高端乘(cheng)用車動力電池(chí)能量密度将有(yǒu)質的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池較(jiao)高能量密度帶(dai)來的🌈優勢将驅(qu)動⚽即使在單位(wei)🥰成本價格依舊(jiu)高于的情況下(xia)，實現綜合成本(ben)接近磷酸鐵锂(li)電池。目前全球(qiú)主要動力電池(chi)✔️生産廠商在高(gāo)鎳💯電池研發上(shang)均有布局。

固态(tai)電解質電池在(zài)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(neng)量密度等方面(mian)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quán)問題。使用💔固态(tài)電解質代替當(dang)✍️前锂電池中的(de)易燃電解質溶(rong)液，可以更安全(quán)密集地儲存能(néng)量☀️，使用固态電(diàn)解質将減少對(duì)銅和鋁的需求(qiu)，不再對隔膜和(he)液态電解液産(chǎn)生依賴，但目前(qián)也存在着技術(shu)不成熟，生🔴産成(chéng)本高昂🔴，關鍵材(cái)料制備困🌈難等(děng)缺陷，但固态電(diàn)解質電池可以(yi)有效減少動力(li)電池組體積，保(bǎo)障動力電池安(ān)全，商業化前景(jǐng)廣闊，未來必㊙️定(dìng)❄️成爲主流研究(jiu)方向。

整體來看(kan)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(míng)确且強勁❤️，随着(zhe)新能源汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲🏃🏻新能(neng)源汽🏃‍♂️車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和黃(huang)金發💚展時期；在(zai)技術上路線方(fāng)面，一定時期内(nei)磷酸鐵锂和三(san)🌈元锂電将并存(cún)發展，長期來看(kàn)☁️鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電(dian)解質電池有望(wang)脫穎而出，實現(xiàn)電池性能質的(de)突破。